九千億資金回台!財政部等稅收六百億 央行憂「新台幣有升值壓力」

資金回流

在世界各國CRS查稅、洗錢防制越趨嚴格的壓力下,加上美中貿易衝突未止,讓全球供應鏈版圖開始重組,而台灣也將迎來史上規模最大的台商回流潮。眼下,立法院臨時會2日也針對政院版《境外資金匯回專法》進行朝野政黨協商,敲定3日將進行表決,有望在民進黨立委席次優勢下通過行政院版本。

資金須在兩年內匯回,才適用專法

由於立法院臨時會將於7月5日休會,攸關台商資金回流的《境外資金匯回專法》力拼通過三讀。

根據行政院版本內容的租稅優惠,適用稅率第一年匯回稅率課8%、第二年課10%,且若在規定期限內完成實質投資,可退回一半稅金,也就是稅率最低分別為4%及5%。

另外,資金運用限定「自由運用」上限為5%,「金融投資」上限為25%,得存入信託專戶或證券全權委託專戶從事金融投資,其餘比例用於「實質投資」。但前提是,匯回資金不可購置房地產,且資金必須存入外匯專戶控管5年,分3年領回。

在2日的朝野政黨協商過程中,國民黨則認為,只要台商在專法實施兩年之內匯回資金,就給予優惠稅率4%,但前提是,資金必須100%用於直接實質投資或是指定投資事業,不同意政院版的25%資金用於金融投資及5%可自行運用。

經過將近4小時的朝野爭辯,會中仍未有共識,因此立法院長蘇嘉全則敲定,3日將進行投票表決,預計在民進黨多數優勢下,政院版有望通過。而協商過程中,朝野立委普遍認同,資金應在專法實施兩年內匯回,並將資金存入外匯存款專戶,才能適用專法且享有優惠稅率。也就是說,若是在專法上路後第三年才匯回,將不適用於該專法。

每年匯回資金估達千億以上、稅收至少增30億

「外界一直有提到,其實台灣的資金非常充沛,實際上不需要導引海外資金回來,但是我們這個專法不光是導引資金回來,也鼓勵做金融投資及實質投資,對國內產業能有進一步貢獻。」財政部政務次長吳自心2日出席「回流資金,再造產業成長契機」研討會時說。

吳自心也指出,專法若實施後,低推估每年可望誘發匯回資金1000億以上,高推估則預期資金規模可望來到8907億元。且實際上,財政部透過四大會計師事務所了解,「現在有很多台商parking在海外的資金,就是等待專法通過以後,希望能回到台灣,因此回來的資金,可能會比我們預估的還要多。」

至於會不會造成稅損的情況?吳自心則解釋,這些海外資金原先是不會回來,但現在因為有《境外資金匯回專法》,使得台商有意願匯回,因此基本上不會產生稅損,反而因為資金匯回讓稅收增加。財政部則預估每年至少可增加30億元以上稅收,甚至若每年台商回流資金超過8900億,稅收則上看近600億元。

大量資金匯回,楊金龍:新台幣恐面臨升值壓力

由於目前台灣存在龐大超額儲蓄,倘若面對台商回流與海外資金匯回的資金浪潮未能有效管理資金及運用,央行總裁楊金龍2日也認為,將使得央行的利率及匯率政策受到挑戰。

「資金大量回流,若未能用於實質投資而停泊於國內金融市場,將進一步壓低國內利率水準,恐影響本行貨幣政策傳遞機制的有效運作。」楊金龍進一步說明,假設未來境外資金匯回若大量且集中兌換為新台幣,將使新台幣面臨升值壓力。

因此,楊金龍認為,台灣長期存在超額儲蓄且因應人口老化及生產力成長疲弱等結構問題,因此應把握此次資金回流契機,引導資金投入國內實質投資;且資金若用於實質投資也將有利於利率及匯率運作。

他建議,台商回台投資最關切點仍是「投資環境」,也因此必須替台商解決土地、水、電、勞工及人才問題。

楊金龍最後則提醒,海外資金匯回應有相關配套措施,如閉鎖期設計、分散結匯時間點、原幣保留再投資使用以減少投資人反覆結匯成本,以及掌握資金進出資料,來降低外匯、金融市場影響。