今年七月初，包括國壽、富邦人壽、中壽、南山人壽等九家壽險公司，一舉調降超過350張利變型保單的宣告利率，這已是今年四月來的第三波「降息」，且不僅台幣保單，就連美元、人民幣、澳幣也加入行列，吹起「降息風」。
所謂利變型保單簡單可分為利變型年金及利變型壽險。而針對這類型的利率變動商品，保單分別有「預定利率」、「宣告利率」兩種，預定利率是所謂的保證利率，不受市場利率浮動；但宣告利率並非固定而是浮動，也就是說，當宣告利率愈低，意義著，未來保戶可拿回的增值回饋分享金將減少。
金管會出手，保單大降息
如今美國聯準會還沒有降息，反觀台灣壽險業倒是領先一步。今年初壽險公司為了減少匯兌避險成本的壓力，紛紛調升美元保單的宣告利率，甚至一路喊到「4％」搶客，但中途卻被金管會盯上，「現在我們都不能往上，只能往下（調宣告利率）。」一名壽險業高層說。
「如果公司要調升宣告利率的話，必須去保險局報備，同意了，才可以調升。」言下之意是，壽險業者若要加碼宣告利率，得先問過主管機關，對於業者來說，根本不敢調升。
金管會「出手」的原因很簡單，原因是國人愛買儲蓄險，一向愛用保單存錢，尤其是高宣告利率的美元保單。根據統計，2018年壽險業美元保單新契約保費收入飆破五千億元新台幣，創下史上新高紀錄。也因此加大了壽險業海外投資曝險部位，背負著龐大的資金壓力。
其次，因應國際保險財務準則（IFERS 17）預先將在2022年準備上路，金管會要求壽險業調整保險商品結構，不該過度趨於理財。因此金管會下半年將訂出「傳統壽險死亡保障占保單價值」比率門檻，要求保險公司提高壽險的死亡保障比率，引導保險回歸「保障」的本質，也就是說，未來壽險公司推出的新儲蓄險，須將提高保障比例、降低儲蓄比例。
美元保單前五月銷量年減18％
另外，美國聯準會在今年六月維持鴿派論調，市場預期美國下半年若降息，壽險公司的宣告利率也可能將再有一波調降。
在宣告利率調降趨勢確立之下，一向銷售量居高不下的美元保單也受到影響。合計今年前五月美元保單銷量約2117億元，占整體新契約保費34.85％，與去年同期的2581億元相比，衰退將近18％。
那麼很多人想問，現在美元保單還能買嗎？壽險主管則表示，即便宣告利率調降，目前美元保單的報酬率仍高過定存，因此還是具有誘因；也有業務員指出，儲蓄險的一大優點是不僅保本且不用繳二代健保費，甚至是可指定保險受益人，能達到財富傳承目的。
公勝保經發言人郭莉芳則建議，保戶應該思考自身是否有美元資產的配置需求，例如準備小孩未來出國的留學費、或是有未來的退休規劃，那麼美元保單會是相對不錯的理財工具。
另外，從資產分散風險的角度來看，郭莉芳也主張，持有台幣與外幣的比例建議應為7比3，外幣投資建議可從外幣保單、美元計價基金或美元定存來配置。以目前市面上來看，美元保單最高預定利率約2.5％左右，依舊打敗台幣及美元定存。
