世界in台灣》全球貿易融資缺口創1.7兆美元新高 中小微企業是最大苦主

國際金融

本文作者為:

丹頓(John W.H. Denton),國際商會(ICC)秘書長;

馮國經,香港馮氏集團主席、ICC貿易融資顧問小組聯合主席;

史坦佛斯(Bob Sternfels),麥肯錫公司(McKinsey & Company)全球管理合夥人;

沃倫伯格(Marcus Wallenberg),瑞典北歐斯安銀行(SEB)董事會主席、ICC貿易融資顧問小組聯合主席。

商品和服務在全球流通,離不開公路、港口、鐵路網、航運路線、數據伺服器等關鍵基礎建設。不過,商品和服務流通的推手,價值5.2兆美元(單位下同)的「全球貿易融資體系」同樣至關重要,然而它並不總能發揮出應有的作用。

如今,貿易融資體系是一個複雜的網絡,由運作數十年的人工流程,以及最近出現的「數位孤島」(digital islands,指貿易夥伴之間構成一個與全球市場脫節的封閉系統)組成。國際商會(ICC)貿易融資諮詢小組、馮氏集團利豐研究中心和麥肯錫公司(McKinsey & Company)的最新研究顯示,簡化流程並以網絡和平台連接、整合這些孤島,能為全球經濟帶來巨大變革。

全球貿易融資缺口創下1.7兆美元新高

根據亞洲開發銀行(ADB)的資料,因此,儘管數位網絡無疑是貿易的未來趨勢,但以目前形式繼續擴大數位網絡規模,可能一併擴大巨型跨國公司與中小微企業之2020年全球貿易融資缺口高達1.7兆,相當於全球商品貿易總額的10%,和2018年相比增加了2%,創下歷史新高。中小微企業(MSMEs)面臨的缺口甚至更大:2020年被拒絕的貿易融資申請中,中小微企業占了40%。間的差距,而中小微企業對發展中國家的經濟增長、創造工作機會至關重要。

我們可以想像一下:一名東南亞工匠企業家(entrepreneurial artisan)開了一家微型公司,在當地雇用4名員工。她具備數位技術,在世界的另一端為她的產品找到一個規模小但獲利高的線上市場。然而,她的國家的稅務、信貸和海關制度(包括提單和採購訂單),都不是為她這種小公司設計的,因此她的資產無法達到通過信用評估的門檻。同時,所有文書作業仍經手動歸檔,而目的國的進口單據與她本國的出口單據完全不同,工作量和成本因此增加。現在你可以想像,她因此失去多少潛在客戶和利潤。

企業規模愈小,在如此複雜、分散和不透明的環境中就愈難生存。然而,一個互聯程度更高的數位貿易系統,將能幫助中小微企業向它們目前無法觸及的國家和客戶銷售產品。

修復上述系統至關重要。2030年前,全球必須新增6億個工作機會以吸納新的就業人口(其中絕大多數分布在發展中國家)。那時中小微企業將占全球企業約9成並提供大部分就業機會,因此它們將在滿足這一需求,以及釋放貿易潛力、推動經濟成長方面發揮顯著作用。此外,一個體質更健康的貿易融資體系也有助緩解疫情期間的供應鏈瓶頸,該問題導致經濟復甦放緩、通貨膨脹加劇。

之前為了改善貿易融資狀況,網絡系統、數位標準及各種數位化計畫如雨後春筍激增。儘管許多方法都很好,但我們需要一項達「全球規模」的解決方案,以填補1.7兆的貿易融資缺口。

中小企業急需貿易融資改革

我們提出了一個更系統化的模型,該模型能以數位方式將一切事物結合起來,我們稱之為「互操作層」(interoperability layer)。這既不是一個新官僚機構,也不是監管的替代品。相反地,「互操作層」是一個虛擬結構,能為現行及未來的標準、協議和原則提供一個全球框架,其目標在於將貿易融資體系中的所有參與者,連接上現在和未來的網絡。

這一結構將建立於三根主要支柱:一是使數位貿易可行的前提,即促進貿易融資和全球貿易數位化的標準;二是推動貿易融資產業數位化的具體標準;三是實踐貿易融資互通性(interoperability)。單一的全球產業實體或財團,能以現有機制管理「互操作層」,例如2020年發起的國際商會數位標準倡議

「互操作層」將為貿易系統創建一個類似「全球ISO品質標準」的東西,並根據「網際網路工程工作小組」(IETF)的運作方式運行,該小組負責發展、制定網路標準。建立這一新機制,需要銀行、政府、貿易機構和非政府組織堅定投入。我們現在齊心協力行動,能讓參與者體會實際好處,並有望在未來兩三年內形成強而有力的治理基礎。

對我們假設的東南亞工匠企業家而言,透過「互操作層」修復貿易系統,代表她能用電腦在線上完成每一個貿易步驟。許多步驟將由人工智慧指導、驅動,並為其微型企業量身打造,包括信貸諮詢。進出口單據系統將使用統一的通用語言以便登錄資料,提供微型企業、海關官員和系統操作人員更直觀的流程,同時更簡單、迅速地解決問題。

攸關後疫情時代經濟強勢復甦

「互操作層」很複雜,然而一旦成功,就能帶來廣泛且深刻的益處。買家和供應商或能體驗到流動提升、成本降低、複雜性減少帶來的好處,同時更易接觸信貸和B2B(Business to Business)市場。一個經過改良和整合的貿易融資體系,有望吸引迄今尚未入場參與的投資者。標準化貿易單據,將降低成本並提高安全及效率,許多仍使用實體文書作業的物流供應商亦將受益。政府和監管機構則有機會獲得更多更好的資訊,這不僅能強化它們與金融機構的合作,還能釋放額外融資。

此外,區塊鏈和數位化創新能顯著改善全球貿易融資體系,並確保收益惠及全球各種規模的企業和消費者。

解決貿易融資問題,是全球經濟實現永續包容性的關鍵。而且,由於這同樣攸關經濟是否能在後疫情時代強勢復甦,其潛在的短期回報將相當可觀。

© Project Syndicate

註:本文之中文翻譯由Project Syndicate提供,再經《信傳媒》洪培英校稿潤飾。