中國爛尾樓風暴擴大至91城市 301個建案屋主集體拒貸 數百家包商也拒絕還債

中國議題

由於房地產開發商難以完成建築項目,中國「爛尾樓」停貸的風暴越演越烈,本周已有23省、91個城市的301爛尾樓的數十萬預售屋主串聯簽署停貸告知書,房地產危機延伸,進入動盪新時代。

就算拒繳爛尾房貸,導致銀行徵信有瑕疵,以後不能搭高鐵和飛機,買奢侈品,影響小孩受教育權,停貸戶也堅決拒繳房貸,因為有些人失業了,快活不下去,不可能同時繳房貸和房租了,現在有數百家包商也聯署簽下停貸告知書,拒絕償還銀行貸款。

停貸戶活不下去,無法同時支付房租與房貸

全球各大媒體爭相報導「爛尾樓」事件,恐引爆中國系統性風險,約2千萬人中產階級淪為「爛尾」難民,其中不乏工程師、建築師、律師、碩士、博士等高級知識分子,另有少數民眾連房租都繳不出來,被迫住在爛尾。

《彭博》報導,有些包商被地產開發商積欠債務,也聲明拒絕償還銀行貸款,從預售屋買方發起的拒絕貸款開始快速蔓延。

中國財經媒體《財新》周二援引一家包商的聲明稱,數百家房地業的承包商抱怨他們無力支付各種賬單,因為中國恆大集團等開發商仍然拖欠債務。

一群小企業和供應商在網上流傳一封信函指控,在恆大集團爆發短缺現金危機,導致包商須自掏腰包買水泥、鋼筋等建材、請工人蓋樓,現在,他們決定停止償還銀行貸款。

數百家承包商也拒繳貸款

「我們決定停止償還所有貸款和欠款,並建議我們的同業拒絕開發商以信用或商業票據支付的請求,只收現金。」包商停貸告知書指出。

承包商7月15日發給開發商恆大的湖北辦事處的信函表示。 「由於供應鏈危機產生連鎖反應,恆大應該為隨之而來的一切後果負責。」7月20日早上,恆大沒有立即回應置評請求,武漢市房管局媒體辦公室的電話也無人接聽。

房地產承包商拒繳貸款,響應爛尾樓買方拒絕房貸的隊伍,抵制浪潮正蔓延到其他產業。

拒繳房貸從6月下旬景德鎮停工的恆大社區大樓項目拉開序幕,早在2021年9月,推特帳號《財經真相》就預告,恆大在全中國800個樓盤,大部分都處於停工狀態,如果等到2022年春季以後還不開工,基本上就是徹底爛尾!

恆大800個建案大部分都處於停工狀態

花旗集團分析師一份報告寫道,到2022年7月12日,中國22個城市的購房者因施工延誤和房價下跌,決定拒繳房貸,只有影響35個爛尾樓。

經過短短8天,現在停貸風潮已迅速擴大到91個城市的301個爛尾樓,抵制活動加劇房地產困境,並威脅經濟和房市的復甦。

滾雪球般的危機迫使政府向爛尾難民保證,他們買的預售屋將被完工與交付。中國當局正在與銀行、開發商合作,阻止更廣泛的系統性危機爆發。

監管單位下令銀行增加對開發商貸款

《彭博》本周稍早報導,中國銀行業監管機關7月17日下令銀行增加對開發商貸款,幫助他們完成未建項目。官員們還在考慮允許購房者推遲繳納房貸,而不受信用污點的處罰。

研究中國經濟的保爾森基金會智庫研究員宋厚澤(音譯)在推特上表示,如果目前的抵制繼續下去,沒有人願意跟中小型弱勢開發商買預售屋,這將導致開發商直接倒閉,因為預售屋佔他們收入的80%以上。

他認為,只有中央政府介入,才能緩解危機,而不是讓地方政府和銀行來解決,因為地方政府和銀行受到財政和監管的限制。

他警示,目前的危機已經比恆大破產更嚴重,如果北京不果斷採取行動,可能會出現災難性的後果。

只有中央政府介入,才能緩解危機

然而,「爛尾難民」痛批多個工地只是「假復工」,不滿情緒在線下和線上蔓延。據彭博報導,中國最受歡迎的社交媒體平台微信(用戶有12億)和微博(每月有5.5億用戶)大量刪除「爛尾停貸」懶人包檔案、貼文和圖片。

懶人包詳細列舉全中國停貸項目和爛尾樓的數量。有些爛尾屋主表示,他們在微博和抖音的帳戶已被封殺,有些人甚至被警方約談。

中國開發商蓋社區大樓,完全依賴預售屋資金,即買家必須先支付3到4成頭期款,其餘款項申辦銀行房貸,一起存入專戶,類似建築公司的無息貸款。

然而,封城措施造成運費、原物料和建材價格等營建成本全面暴漲,導致許多開發商和地方政府偷偷挪用預售屋專戶的資金,不少開發商乾脆跑路。

不少開發商挪用預售屋專款後落跑

法國投資銀行Natixis 的首席亞太經濟學家Alicia García-Herrero上周五在推特上表示,目前停貸風潮歸咎開發商對預售資金的依賴,如今開發商違約,無法完工,買方家庭不償還房貸,是硬道理的。

分析人士說,把穩定放在首位的中國政府對停貸的動亂感到震驚。「這是一場政治抗議,不信任中共政府的信心危機,也是北京非常擔心的危機。」Enodo Economics首席經濟學家喬伊萊瓦(Diana Choyleva)告訴彭博電視台。

正當中國試圖重振疲弱的房地產業,大量預售屋主拒繳房貸,將拖累資金緊張的開發商,使銀行面臨數十億美元的呆帳風險。

中國家庭財富在過去20年推動房市繁榮,其中70%流入了房市。但近年來,北京實施嚴格的規定,遏制開發商過度借貸。

停貸風潮可能會影響到2230億美元的房貸

這些措施使開發商缺乏現金,導致大型工程延誤,一些開發商乾脆停供,讓預售屋主背負房貸,損失頭期款,但是爛尾樓沒水沒電沒電梯,根本不能住人。

以債養債的房市去年底崩潰,當時負債3千億美元的全球負債最多開發商恆大沒有錢付款給包商,留下幾十個爛尾樓,從那以後,許多中國開發商都遭遇類似的錢荒困境,沒有蓋樓的能力。

據澳盛銀行的一份報告,停貸風潮可能會影響到2230億美元的房貸,佔中國銀行未償還房貸總額(5.63兆美元)的4%。中國廣發證券另一項估計稱,抗議活動涉及2960億美元的房貸,

投資銀行傑富瑞表示,中國四大國有銀行中國銀行、中國農業銀行、中國建設銀行和中國工商銀行最容易受到停貸風潮的影響。澳盛銀行經濟學家警示,如果更多的購房者拒還房貸,抗議活動可能會危及中國金融體系的健康。