美國房市回檔》房貸利率暴升3.4個百分點 中古屋成交連7月下降 建材大幅下挫

美國經濟

7月份,標普CoreLogic Case-Shiller全美房價指數較6月下跌0.3%,為2019年1月以來首次出現月比下跌,8月份,中古屋成交連續7個月下降。

同時,紐西蘭、澳洲、加拿大等熱門房市早已回落,房價已從高峰滑落2位數,使得木材、鎳、鋼材等建材價格大幅回跌。

木材價格大跌至2年多新低

木材價格跌至2年多最低水準,回到大流行營建熱潮之前的成本,並表明營建業急劇冷卻。芝加哥木材期貨9月24日收於每千板呎(tbf)429.3美元,比一年前價位大跌約67%,比起3月份美聯準會(Fed)開始升息對抗通膨的高峰重挫70%以上。

木材價格在2020年美國封城初期暴跌,但在那年夏天,許多呆在家裡的美國居民翻新裝潢,郊區房屋銷售激增,刺激木材價格飆漲,約為大流行前水準的3倍,反映通膨和供應鏈中斷的早期跡象,當時困擾經濟重新開放。

但是自從Fed瞄準消費物價大漲和過熱房市以來,木材價格率先下殺。過去2年,不斷攀升的木材成本推高房價。現如今,房屋建築商表示,更便宜的木材給了他們迴旋餘地,可以為買家提供優惠方案,並在不犧牲利潤的情況下降價。

LME鋁價下挫至18個月新低

建材常用的工業金屬價格9月下旬也急跌,因為美聯準會(Fed)9月21日決定升息3碼,今年來第5 度升息,共升12碼,指標利率升至3%-3.25%。

LME銅期貨26日最低下跌至2個月低點每噸7,292.5美元,因為美元指數升破114創20年新高,全球經濟放緩、需求疲軟,以及倫敦金屬交易所(LME)銅庫存15日以來大增129,000噸或25%,引發恐慌賣壓。

LME鋁期貨下跌至每噸2,133.5美元,創18個月新低,較今年初的紀錄新高每噸4,073.5美元大跌50%,主要生產國和消費國中國的鋁產量增加,對價格構成壓力

LME鎳價26日最低跌至每噸21,950元,比起今年3月初的歷史高峰55,000美元暴跌60.1%,鎳為煉鋼廠的必備原料。

鎳價比3月份的歷史高峰暴跌6成

德國福斯汽車在對沖鎳價風險方面特別積極,涵蓋未來9年的部分需求。使福斯成為倫敦鎳期貨多頭部位的最大持有者,今年3月份鎳價飆升至歷史高峰,福斯從這些部位和其他大宗物資部位獲得38億美元的意外之財。

但3月以後鎳價一路下滑,最近幾天,美元和借貸利息大漲,使得銀行為LME持有鎳金屬部位融資的成本要高得多,尤其是歐洲金融機構。

據市場幾位交易員稱,鎳是倫敦金屬交易所(LME)價格最高的基本金屬,貨幣和利率市場震盪,促使銀行業急於拋售持有成本越來越高的鎳金屬。

現貨鎳金屬賣壓沉重,使得現貨比期貨更便宜,價差大幅擴大,9月25日,每噸現貨比期貨低了167美元,正常情況只有低2位數。

高盛預期今年底前鎳價會再跌3成

包括Nicholas Snowdon在內的高盛分析師預期,從現在到年底鎳價下跌約30%。他們將3個月鎳價預測從每噸 26,000美元大砍38.5%至每噸16,000美元。他們也將6個月和12 個月鎳價預測分別從30,000美元和28,000 美元下調至18,000美元和20,000美元。他們新的2022年和2023年平均價格預測現在分別為24,300美元和18,500美元。

7月份美國房價較6月下滑,這是多年來的首次月度下跌,也再次證明房貸利率大漲,對美國許多一、二線城市房價構成壓力。

上漲速度已經放緩,但房價年比仍上漲。7月份全美房價指數較去年同期上漲15.8%,低於前一個月18.1%的年增長率。

7月份舊金山房價下跌3.5%,創最大單月跌幅

「房市經濟學家預計,到今年年底,房價增長將顯著放緩。經濟學家長期以來認為,租房和投資股市是比買房更好的投資, 2022年可能尤其如此。」《華爾街日報》的分析師Dion Rabouin解釋道。

「7月份房價數據反映房市明顯降溫。隨著Fed繼續快速升息,房貸利息更高。」標準普爾道瓊指數董事總經理Craig Lazzara 表示。

在Case-Shiller追蹤的20大城市當中,西海岸的都會區受到的打擊最為嚴重。7月份舊金山房價下跌3.5%,西雅圖下跌3.1%,均創下單月最大跌幅。

根據住房金融機構房地美的數據,到9 月22日當周,30年期固定房貸利率平均為6.29%,比去年同期的2.88%大漲3.41個百分點。

30年期平均固定房貸利率1年暴升3.41個百分點

房貸利率飆升,使購房者的負擔能力大大降低,曾經火紅的房地產市場跟著降溫,導致8月份中古屋成交連續7個月下降。

全美房仲協會(NAR)的住房負擔能力指數(將家庭收入、抵押貸款利率和現有單戶住宅的銷售價格納入考慮因素)6月份跌至幾十年來最低水平,然後在7月小幅上漲。

根據NAR數據,8月份中古屋房價格中位數年比上漲 7.7%至每戶389,500美元(約1240.9萬元台幣)。