央行三重大決議:暫停升息、下修經濟成長率至1.72% 8縣市自然人第二戶貸款限7成

總體經濟

中央銀行今日舉行理監事會,全體理事一致同意政策利率維持不變,重貼現率停在1.875%,可以說央行正跟隨美國聯準會的腳步暫停升息,市場並沒有太多意外。

央行今天除了宣布停止升息外,並對下半年景氣開了第一槍,率先將今年經濟成長率預測值從3月的2.21%,調降至1.72%,正式宣告今年保二落空,同時央行也將今年通膨率預估值上調至2.24%,核心CPI年增率為2.38%。

另外,在打炒房的部分,央行也有新作法。央行今天同時宣布第5度調整選擇性信用管制措施,此次修正「中央銀行對金融機構辦理不動產抵押貸款業務規定」,新增規範自然人特定地區第2戶購屋貸款最高成數上限為7成,自本年6月16日起實施。

而央行認定的特定地區分別是臺北市、新北市、桃園市、臺中市、臺南市、高雄市、新竹縣及新竹市等八縣市。

至於利率的部分,央行從去年3月啟動升息,至今共升息5次、3碼,重貼現率從1.125%升至1.875%,創下8年新高,央行今天對升息「踩煞車」,可以說是終止了去年3月以來「連5升」按下「暫停鍵」。

央行宣布:暫停升息

央行表示,綜合國內外經濟金融情勢,考量今年下半年國內通膨緩步回降,第4季通膨率可望降至約2%;此外,國際經濟前景面臨諸多不確定性,今年國內產出缺口轉呈負值,國內經濟成長放緩大於先前預測。在央行已連續5次調升政策利率及2度調升存款準備率下,理事會認為這次維持政策利率不變,以檢視緊縮貨幣政策之累積效果及其影響,將有助於整體經濟金融穩健發展。

央行重貼現率、擔保放款融通利率及短期融通利率,分別維持年息1.875%、2.25%及4.125%。

未來央行將持續關注國內緊縮貨幣政策的實施成效、主要經濟體緊縮貨幣政策的外溢效應,對國內經濟金融之影響,適時調整貨幣政策,以達成維持物價穩定與金融穩定,並於上述目標範圍內協助經濟發展之法定職責。

保二困難!央行調降今年經濟成長率至1.72%

央行表示,今年第1季,國內防疫措施及邊境管制放寬,民生經濟活動正常化,民間消費升溫;但是全球景氣遲緩,供應鏈持續去化庫存,導致台灣出口減幅擴大,民間投資轉呈負成長,經濟成長率降為-2.87%。近月出口及民間投資續疲,但是民間消費擴增,預期第2季經濟成長回溫。

勞動市場方面,整體失業率回降,就業人數續增。服務業因疫後消費人潮回流,今年以來名目總薪資成長較2022年同期增溫;只有製造業受出口衰退影響,名目總薪資成長減緩,且減班休息人數增加。

展望下半年,民間消費將續穩健成長,加以全球景氣可望回穩,受惠新興科技應用商機,台灣出口動能將漸回升。央行預估下半年經濟成長率將高於上半年,全年經濟成長率預測值為1.72%(主要機構預測值詳附表),低於3月預測值之2.21%。

另外,今年3月以來,隨著蔬果等食物類價格漲幅趨緩,以及油料費走低,消費者物價指數(CPI)年增率持續上年下半年以來之緩降趨勢,至5月為2.02%;不含蔬果及能源之核心CPI年增率則為2.57%,回降速度較緩,主因國內疫後生活正常化,餐飲及旅宿服務供不應求致價格上揚。今年1至5月平均CPI年增率為2.44%,核心CPI年增率則為2.68%。

通膨率預估值上調至2.24%,核心CPI年增率為2.38%

展望下半年,預期原油等原物料價格較上年為低,國內相關進口物價回降,商品類價格續呈回軟;但娛樂服務價格走高,加上食材與人力等成本上揚,推升外食價格,導致服務類價格居高。

央行預估下半年通膨率續緩步回降,全年CPI及核心CPI年增率預測值分別為2.24%、2.38%(主要機構預測值詳附表),低於上年之2.95%、2.61%。國際大宗商品與國內服務類價格走勢,以及天候因素,將可能影響下半年國內通膨發展。

再來,今年3至4月銀行體系超額準備平均為600餘億元水準;日平均貨幣總計數M2年增率由上年第4季之7.25%,降為本年1至4月平均之6.69%;全體銀行放款與投資年增率則由上年第4季之6.66%,降為今年1至4月平均之5.55%。隨今年3月央行第5度升息,短期市場利率與銀行存放款利率均走升。

加大力道打炒房,六都加新竹縣市自然人第二戶貸款限7成

央行表示,自2020年12月以來,四度調整選擇性信用管制措施,實施迄今,有助銀行降低不動產授信風險,全體銀行建築貸款與購置住宅貸款成長持續走緩,不動產貸款之逾放比率維持低檔;但全體銀行不動產貸款占總放款比率仍高,加以今年第1季自然人新申貸第2筆購屋貸款人數及占比均較上季增加,以及自然人申辦特定地區第2戶購屋貸款之平均貸款成數居高且持續上升。

為續強化管理銀行信用資源,降低相關授信風險,本次央行修正「中央銀行對金融機構辦理不動產抵押貸款業務規定」,新增規範自然人特定地區第2戶購屋貸款最高成數上限為7成,自本年6月16日起實施。

央行表示,特定地區包括台北市、新北市、桃園市、台中市、台南市、高雄市以及新竹縣市等8縣市。

隨政府相關部會落實「健全房地產市場方案」,賡續完善相關制度與措施,預期效果將持續發酵。未來本行將持續關注不動產貸款情形與房地產市場發展情勢,並檢視管制措施之執行成效,適時調整相關措施內容,以促進金融穩定及健全銀行業務。

另外,新台幣匯率原則上由外匯市場供需決定,但若有不規則因素(如短期資金大量進出)與季節因素,導致匯率過度波動或失序變動,而有不利於經濟金融穩定之虞時,央行將本於職責維持外匯市場秩序。