台積電今年營收將為14年來首次下滑 股價急跌3% 台股面臨1萬7千點保衛戰

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台積電的獲利大幅放緩表明全球半導體市場復甦速度慢於預期,業內人士預計至少要到 2024 年才會全面回升,意味說全球晶片市場的低迷將持續2023全年。

二度下修今年營收目標

台積電7月20日下午舉行2023年第2季線上法人說明會,公布第2季營收為台幣4808.4億元,季減5.5%、年減10%,每股盈餘7.01元,淨利台幣1818億元,年減23.3%,合乎市場預期。

魏哲家坦言中國經濟復甦速度、終端需求成長低於預期,庫存調整將延至第四季,因此二度下修2023年美元營收目標,衰退幅度擴大至10%。

業績放緩的消息傳來,台積電ADR周四應聲重挫5.05%或5.2美元收97.86美元,費城半導體指數大跌3.6%收3663.85點。

台股早盤一度跌破月線

周五盤中台積電股價下跌2.9%或17元至562元,市值縮水約5千億元,促使半導體類股下挫2.6%,為跌幅最重類股,也拖累台股摜破1萬7千點,盤中下跌212.23點或1.24%至16,952.66點。

晶片股普跌,華邦電盤中下跌2.5%至27.1元;偉詮電跌2.7%至61.4元;聯發科下跌3.2%或22元至670元;晶豪科下跌2.4%。

《日經亞洲評論》7月21日一篇文章指出,台積電執行長魏哲家周四在線上法說會表示,「雖然我們最近觀察到人工智慧(AI)相關需求成長,但這不足以抵消我們整體業務的週期性。」這段話表明個人電腦和智慧手機市場仍在苦苦掙扎。

淨利跌幅為3年多來最大

台積電第二季獲利大幅下滑。淨利年比大跌23.3%,創下2019年第一季大跌31.6%以來的最大跌幅。當時市場爆發最激烈的中美貿易戰,曾使台積電業績大幅降溫。

台積電總裁魏哲家證實「AI客戶相關需求強勁,但仍不足以抵銷總體經濟環境疲弱的影響,因此下修今年營運目標,美元營收預期縮水10%。」這將代表台積電14年來首次全年營收下滑。

今年1月份法說會上,魏哲家曾預計2023年營收入小幅增長。 然後在4月份,總裁改變立場,預期全年營收下跌5%左右。

PC與智慧手機需求仍低迷

最新的全年營收目標進一步下調,表明市場狀況比預期更糟糕,導致長期低迷難以反轉。

魏哲家法說會上還說,他體認不確定性將給2024年的預測蒙上陰影,尤其是通膨上升,影響需求,並提到了中國復甦緩慢,在這種情況下,「我們的客戶今年下半年的庫存控制上更加謹慎。」魏總說。

一家大型供應商的高管表示,台積電已經擺脫5月份的谷底,但復甦速度緩慢。PC與智慧手機晶片廠的產能利用率仍然很低,他預計明年才會出現全面復甦。

PC需求恐明年下半年才復甦

台積電的同業也受到了傷害。三星電子初估4月至6月當季的營業利益年比狂跌96%,美光科技截至6月1日為止當季連續第3季淨虧損。

波士頓諮詢集團董事總經理兼高級合夥人Yuichi Koshiba表示,個人電腦(PC)需求將推遲到2024年下半年才有可能全面復甦。

蘋果秋季將推出新款iPhone以及 ChatGPT 引領的人工智慧(AI)熱潮,可能是推動復甦的2大引擎。特別是生成式AI,其中許多服務是通過微軟或其他美國科技巨頭的伺服器開發或是營運,為了維持這些服務的增長,預計將大量建設數據中心。

AI的貢獻需要時間醞釀

英國科技研究公司Omdia預期,谷歌、蘋果、臉書、亞馬遜和微軟在2024年至2026年對數據中心投資每年將增加約25%,每年的增速將比之前10%左右的年增速加快。

美國晶片設計巨頭輝達(nVidia)的繪圖處理器對於高性能AI來說是不可或缺的,這家美國公司是台積電的重要客戶。

但生成式AI對半導體市場復甦的貢獻需要時間醞釀。AI晶片需要先進的封裝,沒有辦法立即建立採用所需工藝的生產線。

一家半導體製造商的高管表示,人工智慧熱潮要等到2024 年才會帶動半導體需求全面復甦。