美國的晶片設計巨頭輝達（Nvidia）第二季營收跟淨利跟著生成式人工智慧（AI）的投資狂潮起飛，明顯提振台積電業績，但是其他晶片商看戲成份居多。
輝達股價近一個月上揚逾6％
《日經亞洲評論》報導指出，隨著各家晶片設計公司爭相從AI投資熱潮獲利，輝達顯然是最大贏家，而台積電的大客戶是輝達，受惠最大，但是其他晶片商的增長幅度較小，因為AI晶片需求激增，不能彌補其他種類晶片需求的疲軟。
輝達最近一季獲利大增，並發布樂觀的財測，對投資人來說，是美妙的音樂，曾將輝達股價推向歷史頂峰。但是這家美國公司在AI支出熱潮和台積電搶佔最大比重，其他晶片商的前景不是那麼樂觀了。
8月23日，輝達公佈第2季營收年比大增101％，季增88％，達135.1億美元，創新高，8月31日收在493.55美元，近一個月上揚6.1％，自今年年初以來股價累計狂飆2.5倍。
英特爾與AMD股價近一個月下挫逾4％
但是其他美國晶片商公布第2季財報後沒有享受到多頭的提振。美國電腦處理器（CPU）大廠超微（AMD）和英特爾近一個月股價分別下跌7.41％和4.08％，到8月29日為止，費城半導體指數近一個月下挫8.4％。
世界各地的公司都希望從ChatGPT（OpenAI 開發的人工智能聊天機器人）帶動的AI熱潮獲利，帶動輝達AI晶片的需求大幅增長。
美國券商Wedbush研究部門高級副總裁布萊森（Matt Bryson）表示，「我不能明確指出晶片商都是贏家，只能肯定輝達搶占AI支出熱潮最大一部分。」
AMD與英特爾Q2營收衰退
第二季（7月30日為止），輝達營收大增至135.1億美元，是去年同期營收的2倍多，改寫第2季新高紀錄。營收暴增，主要是由數據中心業務推動，主要包括AI晶片H100和A100，這兩種先進的AI晶片用於構建和運行AI模型和應用程式（APP）；該公司預計第3季營收將增至160億美元。
即使其他晶片商在最新財報提到AI需求強勁，但是少有晶片商第二季（Q2）營收像輝達一樣暴衝。 AI晶片領域的另一家巨頭AMD公布，到7月1日為止當季營收年比減少18％，而英特爾同期營收下降15％。
同樣地，除台積電以外，亞洲晶片商也沒有分到AI熱潮的大餅。南韓三星電子旗下晶片部門公布，第二季（4月至6月）虧損4.36兆韓元（33億美元），而 SK海力士第二季收入暴跌47％，這2家公司名列全球前3大記憶體晶片製造商，這類晶片對需求週期極其敏感。
輝達有一站式模式，對手難以追趕
美國銀行的董事總經理兼半導體分析師Vivek Arya表示，「輝達擁有晶片、軟體、系統、規模、供應、合作夥伴的一站滿足客戶所有需求的商業模式，使競爭對手很難追上。」
輝達不僅設計晶片，還提供AI軟體、雲端解決方案。它也跟全球大型雲端服務供應商亞馬遜網絡服務、谷歌雲、中國的阿里巴巴建立強大的合作夥伴生態系統。
Arya指出，「舉例來說，輝達的競爭對手－英特爾和AMD的x86 CPU驅動傳統電腦計算，這類處理器有被嚴重排擠的風險，這種中央處理器廣泛用於數據中心的伺服器，通常是伺服器裡面最貴的晶片。」
輝達AI加速器可能取代AMD或英特爾
更多科技公司投入較多資金，來構建人工智慧驅動的系統，相對地，分配給傳統數據中心CPU的經費可能會減少，有些投資人擔心輝達的AI加速器可能會取代AMD或英特爾的伺服器處理器。
券商研究員布萊森解釋說，CPU和記憶體晶片製造商難以趁勢崛起，原因很簡單：生成式AI晶片領域門檻很高，需要超大規模支出，更多公司的資訊部門支出正在轉向輝達。
在最近結束的第二季，輝達的數據中心晶片收入幾乎是英特爾和AMD數據中心晶片銷售額總和的2倍。
輝達在高階AI晶片領域贏者通吃
輝達贏者通吃的賽局當中，台積電（TSMC）是罕見的例外。
台積電是全球最大的晶圓代工廠商，不同於輝達、AMD和英特爾，TSMC自己不設計晶片，而是生產客戶設計的晶片，它是輝達晶片的主要製造商，特別是其最先進的AI晶片。
今年6月份，輝達創辦人兼執行長黃仁勳在台北國際電腦展上對記者表示，該公司將繼續依賴台積電生產下一代晶片。
8月23日，輝達發布財報時表示，正在大幅提高產量，以滿足人工智慧晶片持續增長的需求，這段利多訊息傳來，24日台積電股價上漲。
摩根士丹利預估，2023年台積電6％的收入將來自AI相關半導體，輝達發布的財測是這家晶圓代工巨頭近期股價的催化劑。
台積電的大客戶是輝達
布萊森表示，「台積電是少數幾家受惠於輝達暴衝獲利、也直接關聯AI的晶片商，但是台積電也是晶片供應的最大瓶頸。」
有輝達這一家大客戶，台積電可以抵消傳統CPU和其他晶片訂單放緩的影響，然而，該公司可能需要一段時間才能充分享受輝達效應的好處。
台積電總裁魏哲家曾經在7月份財報電話會議上表示，「雖然我們最近觀察到AI相關需求增加，但是這不足以抵消我們業務整體週期性。」這表明半導體市場仍然陷入個人電腦和智慧手機需求衰退，飽受痛苦。
9月1日，台積電股價收盤小跌1元或0.18％，來到548元，8月24日該公司股價上揚2.2％至564元，因前一天輝達公布利多財報與財測。
