全球最大規模IPO》安謀上市 台積電認1億美元 軟銀帳面獲利225億美元成大贏

美股

《彭博》9月14日報導,晶片設計大廠安謀(Arm Holdings Plc)首次公開募股(IPO)定價落在區間的上限,估計籌集48.7億美元,為今年最大規模IPO,給長期低迷的IPO市場注入活力。

台積電認購1億美元安謀股票

安謀IPO預留超過7億美元的股票,給一些最大客戶認購,包括谷歌母公司Alphabet、市值第一的上市公司蘋果、AI伺服器與顯卡大廠輝達、台積電、三星電子、英特爾,都成為安謀的基石投資人。

此前,台積電9月12日表示,臨時董事會通過議案,投資至多1億美元認購安謀IPO新股,台積電董事長劉德音上周說明,「安謀是我們生態系統、技術和客戶生態系統的重要元素。我們希望它成功,我們希望它健康發展。」

該公司聲明也表示,台積電還同意以4.328億美元的價格從英特爾手中收購IMS Nanofabrication Global公司的10%股權。

英特爾表示,根據這筆投資估算,奧地利晶片設備製造商IMS Nanofabrication的估值約為43億美元(約138億元台幣),並將保留 IMS 的多數股權。

台積電買進10%奧地利晶片設備製造商IMS股權

英特爾強調,IMS研發的多光束光罩寫入工具(multi-beam mask writing tool),對於發展先進極紫外光(EUV)微影技術相當重要。引入台積電參股,增強IMS獨立性,將帶動關鍵微影技術發展,使整個半導體製造生態系受惠。

根據周三(9月13日)安謀發表聲明,證實《彭博》稍早的報導,軟銀集團旗下安謀以每股51美元的價格發行9550萬股美國存託股票(ADS),落在預估區間每股47至51美元的高檔。

根據《彭博》計算,按照IPO承銷價計算,安謀的估值約為545億美元,承銷商可以選擇加碼認購多達700萬股股票,而軟銀創辦人孫正義7年前以320億美元收購安謀,意味說,目前帳面獲利225億美元。

安謀IPO籌資規模為今年來最大

先前,安謀打算籌資80億至100億美元,但是後來調降籌資目標,因為軟銀決定購買願景基金持有的25%的安謀股票,增加安謀持股。安謀在向美國證管會(SEC)提交的文件表示,安謀IPO之後,軟銀仍將控制該公司約90%的股份。

此次IPO由巴克萊銀行、高盛集團、摩根大通和瑞穗金融集團領軍,同時Raine Securities LLC擔任本次IPO的財務顧問。

安謀新股即將於周四(9月14日)在那斯達克全球精選市場開始交易,股票交易代碼為Arm。

此次IPO是今年全球規模最大的IPO,超過嬌生消費健康分拆公司Kenvue的43.7億美元IPO。安謀的IPO也可望成為數十家科技新創公司和其他計劃在美國上市的公司IPO 的催化劑,美國IPO市場陷入2009年金融危機以來最深、最長的谷底。

4家公司已向美國申請IPO

線上雜貨配送公司Instacart、行銷和數據自動化供應商Klaviyo、越南互聯網新創公司VNG和鞋類製造商Birkenstock都已向美國申請IPO。

7年前,日本電信公司軟銀集團以320 億美元收購英國通訊晶片設計大廠安謀,幫助這家公司發展,並改變其商業模式。

安謀是晶片供應鏈的關鍵要素,其設計的半導體應用於全球大多數智慧手機,此前曾希望IPO估值600億至700億美元之間,根據安謀的文件,以軟銀願景基金交易算出安謀的估值超過640億美元。

安謀成功上市,將為軟銀創辦人孫正義帶來豐厚的意外之財,他的願景基金去年大幅虧損300億美元,創下最高紀錄。

安謀目標估值反映一種市場信念,即它將受惠於人工智慧(AI)晶片和生成式 AI的熱潮,AI狂潮帶動輝達(nVidia)今年來股價飆漲2.1倍,市值超越1.1兆億美元。

安謀設計的晶片幾乎用於全球智慧手機

安謀的技術幾乎應用於所有智慧手機,但是它不算廣為人知。安謀出售設計微處理器所需的藍圖,並授權指令集的技術,這些技術決定軟體程式與這些晶片通信的方式,安謀技術的效能決定智慧手機電池壽命。

近年來智手機市場停滯不前,2022年接任安謀執行長的哈斯(Rene Haas)努力拓展其他市場,他目光投向更先進的電算,特別是用於數據中心和人工智慧(AI)晶片,AI處理器是業內最昂貴且利潤最高的處理器。

為了跟上AI發展步伐,安謀需要合適的晶片來運行複雜的軟體。安謀表示,它設計的每一款處理器都能加速其支援的AI和機器人學習技術,它的處理器已經在運行這些技術,該公司開始加入新功能,使算法運行更快速。

全球晶片仍然庫存過剩

然而,整個晶片業仍在應對銷售下滑的局面,庫存過剩的狀況雪上加霜。

安謀文件顯示,2022年度安謀收入下滑約1%,至26.8億美元,同期淨利從上年度的3.88億美元躍升至5.49億美元,本年度小跌至5.24億美元。

安謀成立於 1990 年,是Acorn Computers、蘋果和VLSI Technology成立的合資企業,本周四即將重返那斯達克。 從1998年到2016年,該公司在倫敦證券交易所和那斯達克上市股票,隨後軟銀以320億美元收購該公司。

去年輝達企圖收購安謀失敗

2022年2月份,輝達曾開出400億美元價碼,企圖跟軟銀收購安謀,那將是晶片業最大的收購案。但是該收購計畫遭到監管機關和安謀客戶的強烈反對,去年輝達放棄收購,隨後軟銀開始籌備IPO計劃。

安謀新股即將上市,為美國電動汽車製造商Rivian Automotive 2021年10月IPO籌資137億美元以來美國最大規模的IPO。

這次IPO也將躋身科技業前3大IPO之列,但仍低於阿里巴巴2014年IPO籌資250億美元,Meta Platforms(當時稱為臉書)2012年IPO的160億美元。

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