金管會下調風險係數 引導保險業資金投入公共建設 創投公會邱德成:共同打造新創雨林

保險資金

為了引導保險業資金投入國內公共建設、5+2、六大核心戰略產業,金管會21日宣布修正國內私募股權基金及創投基金的風險係數,從原來資本適足率(RBC)的33.75%降至17.25%,預期風險係數降低可望提高保險業的投資意願。對此,創投公會理事長邱德成今(22)日表示,期待有更多保險資金經由創投參與台灣新創雨林的建設。

資本適足率(RBC)的計算方式為保險業自有資本除以風險資本,如果保險業持有投資部位適用風險係數降低,風險資本就會減少,有助提高資本適足率(RBC)。

保險業投資國內公建,金管會釋出利多

過去保險業透過私募股權基金或創投基金去投資公共建設,在維持既有的資本適足率(RBC)之下,每投資100元必須備妥約34元資本,如今調降保險業投資私募基金及創投事業的風險係數,等於每投資100元僅需要準備約10元資本,如此一來將有助促使私募股權基金、創投基金增加對於公共建設等投資。

金管會保險局副局長蔡火炎指出,原本保險業投資私募股權基金及創投基金的風險係數都是33.75%,但為了鼓勵保險業投資投入國內公共建設、5+2、6大核心戰略產業,因此在風險係數作調整,其中調整內容包括,如果全部都投資公共建設的風險係數降為10.18%;但若不是全數100%投資公建,而是投資公建、五加二及六大核心戰略產業者則降至17.25%;另外,如果基金有投資國外的部分,就要再加計6.61%的匯率風險。

根據金管會統計,截至今年9月底為止,目前保險業投入國內私募股權基金大約80億元、保險業投資在創投基金則約270億元。

蔡火炎說,此次風險係數調整,主要目的是為增強保險業投資國內公建、5+2及6大核心戰略產業誘因,至於業者是否加碼投資,還是取決於業者對投資回報及風險等面向綜合考量。

保險資金投資國內私募、創投基金僅350億,獨立型創投就靠它!

創投公會理事長邱德成今(22)日表示,根據金管會統計,保險資金投資國內私募基金及創投公司合計350億元,這個金額占國內保險業資金的比例微乎其微,占台灣創投及私募基金管理規模的1成多,與國外超過3成的水準,還是有相當的距離。

政府近年積極推動投資新創,副總統賴清德也以5年投資新創1500億元作為政策目標。邱德成認為,只有導引保險資金經由創投投資新創,這個目標才有可能達成,而金管會從善如流,調降風險係數,讓投資新創的目標更容易達成。

另外,根據創投公會統計指出,過去創投基金的主要出資者是金控與大企業;近幾年,金控紛紛成立自己的創投,大企業則設立企業創投CVC,使得獨立型的創投比過去減少。

邱德成認為,台灣新創雨林的建設、螞蟻雄兵的培育以及護國群山的打造,都需要強大、活躍的獨立型創投,而保險業資金就是獨立型創投的重要資金來源;隨著金管會調降風險係數,研判應該可以產生激勵作用,期待台灣創投在創投40年再現往日繁盛的榮景,成為台灣創新轉型的最佳推手。

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