印度和日本股市漲翻天,分別創紀錄新高與34年新高,但是新加坡避險基金公司Asia Genesis Asset Management Pte旗下中國宏觀基金破產倒閉,因為這一檔基金遭遇「中國和香港股市空前的跌勢」,蒙受巨大損失。
貝萊德打7折求售上海商辦大樓
中港股市成票房毒藥,全球最大資產管理公司貝萊德集團(BlackRock)早在2023年9月初就清算停止營運「中國靈活股票基金」,最近傳出打7折求售上海辦公大樓的消息,反映出中國最大城市商業地產市場的低迷,這些消息也體現外資對中港股市、房市「已經心灰意冷」。
《彭博》本周報導指出,知情人士透露,總部位於紐約的資產管理公司貝萊德以折讓30%的價格推銷上海市西北邊的辦公大樓,希望加快銷售速度。
貝萊德2018年以12億元人民幣(1.67億美元)跟PGIM 房地產公司買下Waterfront Place的2座大樓,總面積為27,805 平方米(8411坪)。
目前,中國商業房地產市場上尋找買家很困難,因為經濟低迷和供應過剩,對地產業造成壓力,其他機構投資人同樣急於拋售辦公大樓,中國各大城市的租金處於下降趨勢,使得投資人對商辦的興趣缺缺。
Asia Genesis 旗下中國基金倒閉
不只中國房市崩盤,陸股和港股也崩跌。新加坡資深對沖基金操盤人Chua Soon Hock原本期待2024年中國股市強彈的機會。豈料,他的基金本周突然倒閉,為此他向中國人發出警告:堅持看漲陸股的立場,後果自負。
亞洲創世紀資產管理公司(Asia Genesis Asset Management Pte)本周告訴投資人,規模3.3億美元的中國宏觀基金倒閉,因為看錯日本與中國股市趨勢,遭受嚴重損失,他歸咎的禍首為中國國家主席習近平等中國決策高官的不作為。
Chua在給客戶的一封信函表示:「我懷著沉重的心情和極度的遺憾寫信給你們」,他指出,「在本月份基金暴跌約19%之後,我們將退回現金給基金投資人,我作為操盤人員的信心喪失了。」
Chua的困境表明,即使是最有經驗的基金經理人,也敗給崩跌的中國股市。另外,長期看好中國的對沖基金操盤人Li Bei經歷職業生涯最嚴重的損失後承認自己的錯誤,而全球投資公司T. Rowe Price Group持有的中國股票已從多年前的峰頂重挫80%。
投資人擔心中國經濟衰退的可能性
「我看到所有證據都表明,中國經濟數據比我、任何人想像的都要弱得多,你的信心比以前受到更嚴格、更長時間的考驗。」總部位於美國巴爾的摩的投資公司T. Rowe Price國際股票業務主管湯姆森(Justin Thomson)表示。
中國股市滬深300指數本周一盤中摔至5年新低,長期低迷,促使中國本土共同基金倒閉數量升至5年新高,這是投資者信心減弱的另一個跡象。
《彭博社》編彙自2014年以來數據顯示,2023年有240檔中國本土共同基金被清算,這是2018年實施更嚴格的資產管理規定引發一場重大的行業重組後,關閉基金數量創下新高,其中有80%是股票型基金。
儘管本周二(1月23日)北京政府最新公布2,780億美元紓困方案短暫提振中國股市,但是許多人仍懷疑這是否足以結束股市暴跌。
上海雲漢資產管理公司的總裁張文超坦言,中國市場嚴重缺乏信心,一些投資人擔心經濟衰退的可能性。該公司管理約7億元人民幣(9800萬美元)的基金。張文超上週少量逢低買入中國A股,但是很快地,他拋售持股以減少損失,此後他出清所有股票。
上海半夏的中國基金去年大跌15%
「太可怕了,千萬不要抄底中國A股。」張文超說,他認為投資者的希望現在取決於北京支持政策,而不是公司的基本面或情緒。「在目前水準,股票估值當然看起來不錯,但是中國A股可能還沒有跌到真正的底部。」他強調。
即使是中國表現最好的宏觀對沖基金也陷入困境。管理資產超過100億元人民幣的上海半夏投資管理中心李小姐原本看好2022年10月份陸股將出現牛市,看好企業獲利和房地產行業的反彈。
但是彭博看到上海半夏2023年12月給投資人的信函,去年上海半夏的旗艦基金淨值暴跌近15%,為6年來首次年度虧損,在2023年中期最慘時候,基金淨值暴跌25%,為她職業生涯最嚴重的跌幅。
「我確實犯了一個大錯。」李姓操盤人本周二在微信發文說,她接著說明,中國對疲弱不堪經濟的政策反應力度未能達到她的預期。
自2021年達到高峰以來,中國和香港股市市值在2年多的時間內總計蒸發6.3兆美元。