中國股市千檔躺平 台股中陸港股ETF平均跌2成 反向ETF卻大賺2成

股市投資

中國股市空頭揮之不去,滬深京三大股市5日僅100餘股上漲,5,200餘股下跌,超過1,000股跌停,股民甚至到美國大使館留言「求救」,雖然買盤後來進場,拉上紅K,但投資人已經哀號遍野,這一波長達8、9個月的跌勢,也拖垮台股中和中港股連結的ETF,績效最差的中信中國50正2在整個兔年跌掉56%,但反向ETF卻大賺21%。

今年1月,上証指數(滬指)累計下跌6.27%、深圳成指跌幅13.77%,創業板指數下跌16.81%,全部創下2015年以來最大單月跌幅,事實上,上証指數自去年5月8日達到3395高點之後,變一路下滑,到2月5日的2702點,已經跌掉20%,深滬300指數自去年2月3日高點4268點到5日的3200點已經跌掉25%。

中國股市慘跌,股民向美國大使館求救

在過去一年,外界覺得中國股市跌的慘,其實香港股市跌幅更大,從GOOGLE財經提供的比較圖,從2月5日到算過去一年,上証指數跌了15.88%,香港恆生指數卻跌了25.12%,恆生指數還因此被日本股市、印度股市超越。

從2月5日到算過去一年,上証指數跌了15.88%,香港恆生指數卻跌了25.12%,台股中的陸港股ETF績效普遍跌2成以上。(資料來源   goodinfo網站)

中港股大跌,連帶拖垮台股中相關ETF的績效表現,比較虎年封關當天、2023年1月17日的股價,到今年兔年封關2月5日的股價,台股上市超過一年的31檔和中港股連結的ETF,看多、看空報酬率兩樣情。

帶有槓桿的「正2」系列,跌幅比一般的ETF還重,元大滬深300正2跌了37%,富邦上証正2跌了37.1%、國泰中國A50正2跌了38.5%、中信中國50正2跌了56.8%。

連結港中股ETF,大部分跌2成以上

「群益深証中小」連結中國深証具成長性的原中小板近千檔股票中選取市值前100大股票,指數成分股主要是代表中國關鍵趨勢產業之龍頭股票,自2015年上市,曾在2021年2月來到高點21.1元,2月5日收盤僅剩9.75元,自高點以來跌了53%,若以整個兔年來看則跌了37.6%。

陸港股ETF本身若有槓桿,跌幅更大,中小型股跌幅也比指數大(上市不到1年無數據比較)。(資料來源   goodinfo網站)


但也不是所有連結中港股的ETF績效盡墨,反向的ETF卻在這一波大出風頭,富邦上証反1(00634R)、國泰中國A50反1(00656R)、元大滬深300反1(00638R)在整個兔年報酬率都近21%。

雖然有人說跌深就是最大利多,喊出陸股ETF伺機撿便宜,然而中國的房地產和建築活動,占其國內生產毛額(GDP)比重達三分之一,房地產風暴不會馬上改善,加上外資製造業撤出中國,因此法人看法分歧,要做多或者做空,投資人都要相對謹慎。