本週稍早多名聯準會官員持續表態不需急著降息,鷹派立場打壓美股表現,但隨後新數據顯示,美國1月PCE、核心PCE通膨年增率分別從12月的2.6%、2.9%降至2.4%、2.8%,顯示通膨仍持續降溫,仍幫助提振美股,此外,在AI需求強劲帶動下,Dell繳出亮眼財報成績單,其大漲也帶動Nvidia、AMD、美超微電腦、博通(Broadcom)、台積電ADR等多檔AI概念股走揚,並推升美股週線收漲。
PCE通膨續降溫、Dell亮眼財報抵銷聯準會官員放鷹,美股收漲
終場道瓊工業指數收平盤,史坦普500指數上漲0.99%,那斯達克綜合指數上漲1.76%,費城半導體指數上漲6.86%,羅素2000指數上漲3%,那斯達克生技指數上漲0.55%。(彭博,統計期間為2/26-3/1,漲跌幅數據包含股利及價格變動)
未來一週觀察變數:聯準會官員談話、經濟數據、企業財報
1.聯準會官員談話:主席鮑爾將在3/6和3/7出席參眾兩會聽證會,留意他針對經濟、就業、通膨、利率等面向的看法,同時也持續關注其他聯準會官員的談話內容。
2.經濟數據:2月ISM非製造業指數、非農就業報告;1月JOLTs職位空缺、工廠訂單。
3.4Q23企業財報:甲骨文、博通(Broadcom)、邁威爾科技(Marvell Technology)、CrowdStrike、MongoDB、克羅格(Kroger)、好市多、Target、羅斯百貨(Ross Stores)。
投資建議:美股多元化佈局,應對市場波動
富蘭克林證券投顧表示,近期美國經濟保持穩健,就業市場亦保持強勁,持續強化市場對美國經濟應不會陷入衰退的信心,然而,美國通膨數據雖持續下滑,但下滑速度不如預期,顯示通膨朝2%目標邁進之路仍顛簸,也讓聯準會降息前景出現變數,隨愈來愈多官員認為應在降息立場上保持謹慎,投資人推遲了聯準會首次降息時點,根據芝商所FedWatch數據(3/1),目前市場預計可能需等到6月才會開始降息,年內降息次數也從6次減少到3次,與聯準會12月給出的預估看齊,而這可能在短線上影響美股表現。
富蘭克林證券投顧表示,就企業財報來看,四分之三美股企業前季獲利優於預期,平均成長超過7%,表現穩健,而根據Factset (2/29)的調查,市場預計隨後的2024年四個季度還將分別成長3.6%、9.2%、8.3%、17.4%,2024全年將成長11%,其中,科技、通訊服務、醫療保健等成長股的企業獲利成長動能最佳,均可望成長超過15%且優於整體史坦普500指數,預計仍將是市場關注焦點。
整體而言,儘管利率動向、經濟變化等不確定因素仍可能干擾市場,但持續看好美股中長期發展,建議採取定期定額方式介入,並看好AI科技股票、全球氣候變遷等主題型股票。