「00940」募集掀起瘋狂搶購,幾乎成為全民運動,如今成為Google搜尋的熱門關鍵字,由於該商品主打發行價僅10元好入手,再加上高股息、月月配息的特色,一開募就震撼市場,傳出才募集兩天,總募集金額就超過977億元,甚至有民眾不惜透過解定存、解儲蓄險、申請貸款等方式,還有人曬出千萬匯款單投入申購,造成券商系統塞車、基金開戶申請進件量暴增,讓許多營業員叫苦連天,衍生出「00940之亂」。
其實不是只有元大臺灣價值高息ETF(00940)熱爆,先前統一台灣高息動能(00939)開募也受到熱烈反應,結算總募集金額高達531億元;而這次元大臺灣價值高息ETF(00940)自3月11日開募以來更在市場上掀起一股狂潮,傳出才剛募集兩天,總募集金額就超過977億元,預料在本周五(15日)結束申購前,將會成為台灣首檔未掛牌上市就破千億元的台股ETF,被金融業形容成「巨嬰」,瘋狂程度史無前例。
全民瘋搶申購「00940」,申購案件暴增讓券商緊急叫停、元大也出面降溫
究竟00940為什麼反映如此熱烈?
根據00940所追蹤的臺灣價值高息指數,從歷史紀錄顯示,00940近5年的平均殖利率達8.6%,優於台灣加權指數的4.3%,且每個月採月初配息,提供投資人每月的現金流,並且降低被課徵二代健保的機會,而該檔ETF也將在4月1日掛牌。
一名投信業者觀察這一波熱潮主要有2大主因,一是品牌效應,元大投信身為國內ETF發行龍頭,這次睽違4年再度發行ETF,打出10元低價開募,讓小資族好入手,就能參與高股息月月配的熱潮,再加上元大集團的投信、證券、銀行全員動起來,還有另外17家的合作券商協銷,使得募集熱度超乎預期。
第二個原因是,高股息ETF從去年開始掀起熱潮,包括群益台灣精選高息(00919)、復華台灣科技優息(00929)至今規模已雙雙衝破千億元大關,而今年新募集的統一台灣高息動能(00939)、元大臺灣價值高息ETF(00940),更搭上今年第一季市場行情大好,台股攻上2萬點新高,再加上高殖利率題材、除權息旺季話題,吸引投資人進場申購。
由於00940掀起空前的申購熱潮,龐大的申購進單量也讓代銷通路吃不消,玉山證券今(13日)開出第一槍,在官網宣布暫停受理申購作業,如欲申購的投資人直接洽元大投信或其他代銷機構。
就連身為00940發行機構元大投信也罕見出面「降溫」,今日上午開盤前也對外發布聲明指出,市場所傳任何銷售數字皆非正式數據,且元大投信未對個別投資人資金運用提供任何建議,提醒投資前應充分了解產品特性,評估自身風險承受能力,妥善規畫個人財務決策。
台股創新高之際,投入00940前留意風險
儘管00940高股息ETF人氣爆棚,但真的適合您嗎?在決定是否投入前,必須先注意幾件事情。
第一,觀察近期幾檔熱門的投資標的,包括00919、00929、00939、00940等相當受歡迎的高股息ETF,攤開其前十大成分股,都有不少重疊持股,雖然各家投信ETF也會搭配其他選股策略,但大致上也脫離不了部分持股重疊,容易衍生成大家一起買把股價推高、互相抬轎,若遇到行情出現反轉大回跌,一旦面臨權重調整,賣壓也會隨之出現。
第二,目前台股已進步高檔區,行情來到高點位置,且部分前十大成分股已出現一波漲勢,例如00940的第一大持股,長榮從農曆春節開紅盤以來,截至3月13日為止,漲幅已高達25%,市場已反映後續將有千億元資金,因而提前「卡位」,屆時00940在4月1日正式上市掛牌後,是否還能延續漲勢?一旦成分股下跌,即便00940發行價為10元,仍有破發的可能性。
第三,當市場過度追買,任何ETF都有可能發生溢價問題,雖然目前很夯的00940或是00939尚未有資料可以追蹤,但上市後必須注意溢價問題(市值高於淨值),避免用過高的價格購買。
第四,特別要提醒的是,過去報酬不等於未來報酬,雖然這些即將掛牌上市的新ETF目前都有在官網揭露回測指數年化報酬率、平均殖利率等數據,但這些數據並不代表上市後,真的一定會有如此強勁的表現,換句話說,基金配息率不代表未來配息率。
第五,00940主打月配息,其保管銀行為華南銀行,若股利匯撥入戶的帳戶非華南銀行,每個月配息會被扣每筆10元的匯費、等於一年可能會額外多負擔120元的匯費。
第六,目前市面上有不少標榜「月月配」的高股息ETF商品,但對於投資人來說,月月配雖然有機會創造每月現金流,但其配息來源可能為收益平準金,經理公司可依基金收益的情況決定每次分配金額,因此每次領息的金額並非相同;且月月配也有缺點,由於月月配息太頻繁,也會讓複利效果降低。
因此,有分析師紛紛警示:「人太多的地方不要去」,甚至市場上更有年輕人以信用貸款來投資ETF,一旦出現行情反轉時,當心賠了夫人又折兵。