在8月初美股開始大跌之前,美國「股神」巴菲特儘管高齡93歲,仍腦筋靈活,賣股迅速,旗下投資公司波克夏第2季狂砍約一半蘋果持股,從7.9億砍至4億股,再度展現先知先覺的能力,並提高現金部位至歷史高峰。
巴菲特以長期持有股票而聞名,所以這次大幅拋售,是值得注意的舉動,引發投資人憂心美國經濟的前景恐陷入衰退。
第2季大砍約一半蘋果持股、套現750億美元
綜合《CNBC》與《CNN》報導,波克夏(Berkshire Hathaway)8月3日公告,第2季大砍約一半的蘋果公司持股,現金水位升上歷史新高2,270億美元,引發投資人聯想,波克夏對美國經濟前景感到憂心。
蘋果公司股價上周五(8月2日)收盤小漲1.5美元或0.69%,來到每股219.86美元,今年來仍上漲18.4%,市值仍高達3.43兆美元,為美國市值第一名的上市公司。
巴菲特似乎也對美股展望感到失望,所以,他控股的波克夏持有現金部位提高至2,770億美元左右,儘管該集團當天公佈創紀錄的第2季營業利益。
波克夏第二季拋售約3.9億股蘋果股票,套現超過750億美元的股票,使該集團的現金水位達到創紀錄的2770億美元,截至6月30日,該公司仍持有約4億股蘋果股票,為波克夏持股最多的公司,市值約842億美元。
巴菲特3季內大砍5.15億股蘋果
相比之下,2024年1月至3月波克夏出售1.15億股蘋果股票,相當於減碼13%持股,在2023年最後3個月,波克夏只賣出1,000 萬股蘋果股票,約佔持股的1%。
在5月份波克夏股東年度大會上,巴菲特暗示拋售蘋果持股,是出於稅負因素。當時他指出,如果美國政府想要遏制不斷攀升的財政赤字,就需要提高資本利得稅,那麼從長遠來看,今年拋售「一點蘋果」將使波克夏股東受惠。
但是波克夏第二季拋售蘋果持股之巨大,表明這不單純是一種節稅措施。6月底,波克夏的現金水位從3個月前的1,890億美元大增至2,769億美元,主要是因為波克夏賣超股票,套現755億美元,這是波克夏連續第7個季度賣出的股票金額多於買入的股票。
上周五,經營數十類業務的波克夏也公布第二季獲利成長 15%,達到116億美元,相當於每股A股盈餘約8,073美元,去年同期獲利為100.4億美元,其中近一半的獲利來自波克夏保險業務的承保和投資。
巴菲特憂資本利得稅可能上調
波克夏第2季淨利較去年同期的359.1億美元減少15%至303.4億美元,但這兩個時期美國股市普遍上漲,推高波克夏海投資組合的價值。
每當波克夏找不到股價合理的整家企業或公司可以買時,它經常會累積現金。該集團提高現金水位,也可能表明對美國整體經濟展望的擔憂。
上周五,美國政府公布的數據顯示就業成長放緩,7月非農業就業人僅小增12.2萬人創6個月新低,7月份失業率升至4.3%,創2021年10月以來的最高水準,促使一些分析師預計聯準會(Fed)將從9月開始多次降息。
一旦降息開始,波克夏持有的短期公債殖利率應該會下降。波克夏回購自家公司庫藏股也減少了,第2季僅回購3.45億美元,7月前3周沒有回購庫藏股。
波克夏減持9040萬股美銀股票
巴菲特5月4 日在波克夏年度會議上表示:「我們很願意花錢,但除非我們認為我們正在做的事情風險很小,而且可以為我們賺很多錢,否則我們不會花錢。 」
在第二季大砍蘋果持股後,從7月17日開始,波克夏也連續12天減碼第二大持股美國銀行持股,共賣出9040萬股,套現超過38億美元。
不過,巴菲特仍然是蘋果的忠實粉絲,這反映出這家iPhone製造商強大的定價能力和堅定的客戶群。
巴菲特在年度股東大會上表示,他預計蘋果仍將是波克夏最大的股票投資,但拋售也是有道理的,因為11月總統大選後新政府上台,21%的資本利得稅率可能往上調高。