總統賴清德520就職周年演說時，宣布政府將成立主權基金，打造國家級投資平台，前行政院副秘書長、前國發會主委陳美伶11日表示，如果只有一個護國神山半導體產業，是沒辦法未來讓台灣安身立命的，要問未來50年台灣的競爭力在哪裡的時候，要認真去考慮設置主權基金。
台灣上市櫃公司協會11日舉行「設立主權基金的目的與運作」座談會，由前政大校長周行一和協會創辦人施明豪主持，邀請到具有國際創投經驗豐富的美國安卓樂資本合夥人林家振、前國發會主委陳美伶、前國安會副秘書長劉大年、中華郵政前董事長翁文祺、中華經濟研究院副院長王健全等與惠討論。
台灣必須要為沒有台積電優勢時，提早投資未來
劉大年指出，「在經濟學裏面，台積電的高階製程佔有率超過90％，每個國家都想超越你，不會容忍我國家所需要的先進晶片卡在接近獨佔的產業上。」他接著說「這時候就需要主權基金的概念，你要怎麼往前面走 找出一個新的產業來發展。」
王健全指出，俄羅斯主權基金目的是油價平準、挪威主權基金（台積電大股東）是為了國家人口老化需要的福利支出、韓國外匯存底基金追求高的報酬率、新加坡淡馬錫和阿布達比兼顧財富投資和發展產業政策。他語重心長地說，國內壽險的資金大都放在房地產，炒房對國家沒有助益，還剝奪了年輕人的未來。
陳美伶指出三個現在應該設置主權基金的理由，第一，主權基金富有產業發展的任務，「如果護國神山不再了，我們有沒有下一個產業？」
不是因為稅收超徵而做，而是台灣有未來風險
第二個理由，陳美伶說「大家都以為設置主權基金是因為我們每年稅收超徵很多、外匯存底很多，因為台灣很有錢」，她強調，台灣絕對不是因為錢多才要設主權基金，而是台灣有未來風險，才需要主權基金來做準備，尤其地緣政治 ，AI發展變化實在太快了，要有因應的能力。
「第三，主權基金才能讓我們有國際能見度，甚至我們才能擁有話語權。」具有法律背景的陳美伶指出，如果要設立，接下來就是立法問題，例如怎麼管理、誰來管理、需不需要具備公務員身分，誰來當主管機關、誰來監督主權基金的應用，決策投資的過程等等許多細節。
要立法開通道，主權基金才能上路
「專法設立困難在於，太寬，就會產生很多問題，太嚴，就沒有彈性」前中華郵政董事長翁文祺接著說「當科威特、挪威、新加坡在設立主權基金的時候沒有這些問題嗎？當然有，只要大家理性討論，就能去解決這個問題。」
翁文祺回顧，1996年時台灣還有QFII制度，針對外資的管理制度，誰可以進來、投資哪裡，怎麼出場，台灣真正開始討論主權基金20年左右，早期地中華開發算「類主權基金」，直到今年520 賴總統喊出要成立國家級的投資基金，相信已經有相關幕僚在做規畫了。
很多人說台灣只有硬體、沒有軟體，現在大語言模型展現價值，外界才知道軟體的重要，翁文祺表示，如果軟體發展速度不夠快，主權基金可以直接去投資國際上優異的軟體公司，等於是投資台灣的未來、鞏固台灣的未來。
台灣不擅長的產業，可以用主權基金去投資領先的公司
美國安卓樂資本合夥人林家振指出，美國國防部和中情局的In-Q-Tel基金就類似國家主權基金，去投資有戰略價值的標的，我們當時和In-Q-Tel投資當紅AI軟體Palantir，它替美國政府找出賓拉登的藏身處，「我們在還不到100億美金的時候進場。」
林家振也贊成主權基金應該投資在台灣發展策略工業上，例如潛水艇，他指出，日本三菱重工、川崎重工都是現在日本最先進潛艦的製造商，日本政府是禁止潛艦技術出口，但是商業合約、合作是可以的，這點他曾向黃曙光求證，黃也曾和日本公司、韓國公司談過這些，他建議台灣的資金可以和三菱的創投合作，入股，等等，甚至參與日本最先進戰鬥機合資研發，以提升我國技術。
再拖個幾年才做，台灣的競爭力就會快速流失
還有，去投資對方還有意想不到的好處，林家振以自家代表的美國基金為例，曾經投資Palantir，「當時創辦人Peter Thiel就派現任的美國副總統范斯和我們公司一起管理這公司，Peter後來推薦范斯去選參議員，之後再把范斯推薦給川普當副總統人選。」
主權基金規模龐大，超過上千億元台幣，研討會現場專家都提過「主權基金的錢要從哪裡來？」從投資Palantir，到算力公司、推理最強的groq晶片，只要有好的標的，是錢搶著要進來，林家振以馬斯克的人腦 Neuralink晶片為例，「我們開始募資三天內就closed結案了，有投資到的人，都是去年就寫好認購協議了。」 所以他強調，只要有好的標的，根本不用擔心資金的來源。
劉大年強調「你現在看到很多阿拉伯國家都砸錢在先進產業，他們都覺得石油要開採完了。」他再以美國為例，擁有那麼多優勢的美國，川普都下令研究主權基金，更何況台灣，「台灣除了半導體，台灣很多新興產業、總體來看不是在世界前端，我們要去做主權基金，再拖個幾年，將來台灣的競爭力就會快速流失。」
