次貸危機重演?中國年輕人為買房背下自己還不起的債務


經濟的快速發展與浮濫的信貸環境,造就了中國有史以來最大的房地產泡沫。(圖片來源/維基百科)

美國在2007年爆發的次貸危機至今已屆滿10周年,當年人們因為過度使用財務槓桿與輕忽風險的態度而遭致的慘痛損失,在經過十年以後也逐漸受到大眾的遺忘,然而次貸危機的幽靈其實從未真正離我們遠去,因為遠在太平洋另一端的中國,如今似乎正在悄悄地重新上演一遍同樣的戲碼。

2年內呈現出2到3倍的漲幅

香港南華早報報導,過去10年來中國的快速都市化發展,以及前所未有的寬鬆貨幣環境,正在為當地創造出令人難以想像的房地產通膨現象,在像是深圳這樣的大都市當中,許多建案的房價只不過在短短2年的時間內便呈現出2到3倍的漲幅,而這也讓那些年齡約在20多歲到30多歲,生平從未見過房價下跌的年輕人,即便是遠超過自己的財務負擔能力,也要想方設法盡可能借到更多的錢來投資房地產市場。

在廣州,現年33歲的銷售經理麥先生原本在廣州市番禺區已經擁有一間70平方米(約21坪)的住房,不過當去年5月他發現這間房子的價值在幾個月的時間內,已經從90萬元人民幣攀升到120萬元人民幣的時候,他便決定要開始想辦法湊到一筆頭期款來買下另一間房子。

麥先生看上了一間要價240萬元人民幣的單位,於是他在去年6月拿出自己以及父母的所有儲蓄,再加上向朋友借來的款項,湊足購買這間房子所需的5成頭期款。

每個月繳付2.5萬元人民幣的本息

不僅如此,麥先生還將第一間房子向銀行抵押再多借出80萬元人民幣,另外又以買車的名義向銀行申請一筆20萬元人民幣的消費性貸款,於是算下來他身上總共要背負高達300萬元人民幣的債務,每個月要繳付大約2.5萬元人民幣的本息,包括第一間房子購屋貸款的4000元人民幣,第二間房子購屋貸款的7300元人民幣,第一間房子二胎貸款的9000元人民幣,「購車」貸款的3800元人民幣,以及其他向周遭親友欠下的債務。

至於麥先生的月收入?1.5萬元人民幣。不過他對此一點也不擔心,除了用借來的錢支付每個月必須繳還的本息外,他還將其中的60萬元人民幣交給一名高利貸業者運用,因為對方保證會提供給他高達20%的年報酬率。

麥先生向南早記者表示,他身邊幾乎所有80後與90後的朋友對買房一事都十分積極,那些已經擁有一間房子的人也都想要再買第二間房子,他認為很少人在看到租金與房價在過去這段時間的漲幅後還能夠繼續視而不見,更何況接下來房價很可能還是會以同樣驚人的速度繼續上漲。

帶來難以預料的潛在風險

如同麥先生所說,像他這樣勇於積極置產的年輕人其實並不在少數,雖然這些人成為推動房地產市場欣欣向榮的一大助力,但卻也為中國經濟帶來難以預料的潛在風險。上海財經大學經濟學院教授陳媛媛指出,隨著中國家庭收入的增加幅度逐漸趕不上房價的上漲腳步,如今有越來越多的民間收入與儲蓄正在被房地產市場吞噬,而這也讓許多家庭的財務收支正面臨到嚴重的流動性問題。

陳媛媛表示,如果按照現在的速度持續下去,最快到了2020年的時候,中國國內抵押債務佔可支配收入的比例便會攀升至美國在2007年爆發次貸危機前的水準。

上海海通證券分析師姜超在上個月發表的一篇研究報告中估計,中國家庭負債佔可支配收入的比重,在過去10年間已經由不到35%的數字迅速膨脹到90%的水準;另外根據中國人民銀行的統計數據也顯示,截至今年5月底為止,中國國內未償還個人負債總額已經來到36.4兆元人民幣,較2010年時的8.8兆元人民幣成長高達4倍之多。

在這一波以債養房的熱潮當中,深圳無疑是孳生這頭房貸巨獸的大本營。根據中國最大房地產經紀商鏈家的調查,去年上半年深圳的購屋者平均每人花費了370萬元人民幣來購置房屋,其中有238萬元人民幣都是屬於房屋抵押貸款,若是以30年期貸款與4.9%的現行房貸利率來計算,平均來說深圳的首次購屋者每個月必須償還大約10600元人民幣的本息,然而當地白領勞工在今年第一季的平均月薪,實際上也只有8315元人民幣而已。

謊報個人薪資已是司空見慣之事

在一間中國的投資銀行擔任經理人的Bill Duan指出,對中國房地產市場的買家來說,當他們向銀行申請房屋貸款的時候,謊報個人薪資或著偽造薪資單據已是司空見慣之事,並且許多地方分行的行員也多半不會對這些資料反覆查證,然而更嚴重的問題卻很有可能就會從此時開始形成。

一名住在深圳現年29歲的王小姐,在去年為了要購買人生當中的第一間房子,特地向親友借了50萬元人民幣,並且還透過刷卡以及向銀行申請消費性貸款的方式另外借入30萬元人民幣,不過這樣也僅僅只能夠負擔這間房子的頭期款,除此之外她還必須向銀行申請分30年攤還的180萬元人民幣房貸,後者讓她每個月必須繳交9600元人民幣的本息,代表她每個月有80%的收入都將被卡死在這間房子上面。

當然,王小姐在申請房貸的時候將自己的每月薪資報出了1.6倍的數字,而銀行行員對此也沒有提出任何質疑。

沒有房子的人根本就沒有未來可言

就和麥先生一樣,王小姐對於自己的作法一點都不覺得有什麼不妥,她坦承自己因為這間房子必須面臨到沉重的債務負擔,但她同時也認為,在深圳沒有房子的人根本就沒有未來可言,更何況這間在當初花了她260萬元人民幣的房子,在不到一年的時間內已經增值到了293萬元人民幣的水準。

「我認為自己在擴張債務這件事上做出了一個聰明且成功的決定。」王小姐自信地表示。