美國財政部在美東時間10月7日下午1點完成的最新一批390億美元10年期公債標售中，官方最終開出的得標利率（High Yield，即拍賣殖利率）剛好落在 5.300%，確認直接登上了5.3%大關。
5.300%的得標成本創下了自2000年以來的最高借貸成本紀錄。受到標售買氣強於預期的激勵，開標後次級市場的即時「交易殖利率」迅速出現小幅利多回吐，10年期公債交易殖利率隨後自5.316%附近壓回至約5.27%至5.28%整理。
華爾街對美國公債殖利率接連走高已經不完全歸咎於聯準會的影響，開始有聲音認為是市場對於美國政府濫發債券的不信任結果，給出更多的殖利率，這批債券才有人要認購。
華爾街資深策略師埃德·亞德尼（Ed Yardeni）及多位債券基金經理人公開指出，推升長端殖利率的主要推手已不再單純是聯準會的基準利率路徑，而是市場對美國聯邦政府龐大財政赤字與發債洪流的不滿。投資人對美國長期財政紀律產生疑慮，要求更高的「期限溢價（Term Premium）」，藉由無情拋售長債來迫使華府正視利息支出激增的問題。
的2年期美債殖利率相對受抑在4.7%至4.9%附近，但10年期與30年期等長債利率卻持續飆高。
這顯示市場參與者認為，即便聯準會短期內不再激進升息，但在高通膨黏性與地緣政治推動能源價格走揚的背景下，長天期借貸成本將維持「Higher for Longer（更高更久）」的格局。
多數專家也提出警示，若長天期公債殖利率無法在5%至5.3%區間穩定築頂，一旦實質借貸成本持續失控攀升，終將對高本益比資產與整體金融體系的流動性造成嚴峻考驗。
