近期全球受惠經濟解封、復甦腳步加快，股市表現維持上升動能，而事實上今年以來，先進國家股市表現普遍優於新興市場，如美股近期也再創新高，道瓊指數22年來首度站上36000點，費半指數亦在科技股優於預期的財報表現下，大漲創高。台股部分，則受惠歐、美需求回溫，出口經濟數據表現亮眼，今年上半年漲幅達20.5％，下半年雖有拉回，但今年以來仍繳出17.4％報酬率表現。
台灣全年經濟成長率可望破6，台股今年繳出17.4％報酬率
歸咎美股市創高原因，主要還是反應在新冠肺炎疫情受到控制後，經濟活動的恢復，美國10月份 ISM 製造業採購經理人指數（PMI）由9 月份的61.1％降至60.8％，不過依然高於市場預期的60.1％，且從18個調查的行業中，有16個行業展持擴張的展望，顯示景氣持續復甦。另外，美國9月份個人支出月增率雖也由8月份的+1.0％縮窄至+0.6％，不過也是連續7個月維持正月增率，反映美國消費動能穩健。
至於台灣部分，3Q21實質GDP 年增率+3.80％，較主計總處8月預測值(+3.31％)提高0.49 個百分點。另外，國內各產業投資亦全面性提升，包含廠商擴增產能、5G 網路與綠能設施加速布建態勢延續，其中，綠能設施的離岸風電部分，目前有七個案場在進行，預計2021年總投資金額4,790億元，2022年底投資將續增3,290 億元，半導體設備進口年增率也成長58.90％，皆對國內經濟成長有明顯貢獻。預期2021年經濟成長率將在+6.0％左右（主計總處預估+6.01％）。
再從產業面看，雖然在各國疫情逐漸控制並且疫苗覆蓋率也愈趨廣泛下，製造業此前供需緊俏、漲價等等效應逐漸緩解，不過也因為歷經此前中美貿易戰乃至新冠肺炎疫情，半導體產業的戰略地位之重要性已被意識到，從台積電前往美國、日本甚至是歐洲設廠之動作，即落實此一態勢。
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晶圓代工產業供不應求，市場關注度最高的是電動車族群
也因如此，儘管在多數產業緊張狀態逐漸緩和下，晶圓代工產業仍是處於供不應求的狀態，晶圓代工大廠格羅方德近期表示，去年下半年以來公司產能就已不足，產能利用率超過100％，並且到 2023 年底產能已全部售完。
此外，新冠肺炎疫情促使數位轉型加速，5G、HPC新產品不斷推陳出新等亦皆帶動半導體持續供不應求。台積電已於8月底宣布將調漲先進、成熟製程之晶圓代工價格，漲價效益最快將從4Q21開始反映，而聯電、世界先進、力積電也已通知客戶，明年1月起産品價格將再次上調，足以說明晶圓代工產業熱況。
至於傳統產業方面，電動車在碳排法規進程下，長期成長趨勢也已確立，也成為目前市場關注度最高的族群。
Tesla 此前公佈3Q21財報，表現優於市場預期，今年第三季度汽車交付量打破歷史紀達24.13萬台，+19.9％MoM、+72.9％YoY，優於市場預期22.7萬台約6%。此外，美國租車業者Hertz宣布將在2022年底以前，採購10萬輛特斯拉電動車建構北美最大電動車租賃車隊，福特、通用、福斯等各大車廠亦加速推出自家純電及混合動力車款。
鴻海MIH電動車聯盟也在10/18日發佈三款電動車，預計2023年量產，隨著各大車廠、科技公司逐漸積極轉往電動車相關領域發展，市場預估今年電動車市出貨量將達540萬輛，而到2030年預計將成長達到逾2600萬輛，市場規模龐大，在在說明電動車發展之趨勢，也將支撐電池、車用電子、鏡頭等相關供應鏈長期成長動能。
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半導體、電動車趨勢可做中長期佈局，留意物價指數走高的風險
綜合上述，國際疫情在疫苗覆蓋持續普及並且也有相關治療藥物問世下，利空基本已被淡化，而在各國經濟活動恢復，甚至開始開放邊境下，供需情況都皆持續往好的方向發展。
不過值得留意的是，從物價指數可知企業成本仍是不斷攀升，意謂消費者物價指數存在進一步走高風險，後續須留意，當供應端問題如企業預期持續至2022年，加上高物價維持更久時間的同步影響下，是否最終削弱需求仍續密切關注。
同時，10月份密西根大學、諮商局消費者信心指數分別自6月高點下滑16.5個百分點、11.7個百分點，從歷史經驗看，雖長期景氣動能仍有支撐下，不過也預期美國經濟增速雖將走緩，也將牽動各國經濟動能，惟半導體產業因地緣政治、技術門檻及終端應用深化轉型下，長期需求及發展持續受看好，加上終端應用出口還包含電動車等長期轉型趨勢，故可做中長期佈局。
