一堂2千億的天價課!產險業人心浮動 壽險業保費大縮水 金管會緊盯

金融

2022年保險業很不好過,儘管壽險業的淨值危機暫告一段落,但保費仍面臨入不敷出的情況;另一方面,產險業則因防疫險理賠之亂,幾乎快要把過去至少15年來賺的老本吐回 ,連帶也影響保險業內的人事異動,戰場還在持續清理當中…

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壽險業保費收入暴跌,緊盯入不敷出的現金流問題

根據壽險公會統計,今(2022)年前11月壽險業總保費收入(含負債項下收入)僅有2兆1036億元、年減20.8%,這是自2004年以來,總保費收入首度出現「兩位數」的跌幅,提前預告全年保費收入確定走入衰退。

且跟今年上半年相比,前6月壽險業總保費收入(含負債項下收入)為1兆2480億元、年減17.6%;隨著只剩下1個月,但前11月的年減幅度已逾2成,顯見下半年保費收入有持續衰退的跡象。

一名壽險業者表示,隨著美國聯準會急速升息態度確定,銀行推美元定存、海外債動輒上探5%高息,遠比保單的宣告利率好很多,自然民眾就棄保單,轉買定存或海外債,造成新保費「進不來」、舊保單也解約「逐高利」。

加上金管會為了防堵業者亂漲利變保單宣告利率,祭出「利變保單宣告利率平穩機制」,等於美元保單的宣告利率有時間性的落差,這也直接反映在今年最後一季,消費者都不買保單,等到明年宣告利率上揚再做打算。

業者認為,假設美國真的確定把基準利率調到5%,而台灣也不快速跟進,那麼台美利差越來越大將是必然,就會產生磁吸效應,對於保險公司來講,除了面臨入不敷出的現金流問題,另一方面,在台美利差擴大後也會面臨避險成本增加的問題,進一步侵蝕海外的報酬率。

隨著壽險業保費收入衰退、到期賠付金與解約金升高浮現「入不敷出」的現象,市場開始憂慮流動性問題。一名壽險業者指出,目前業界應都足以支應,不至於發生賣祖產、擠兌潮,但確實可能會存在「長期的缺口」,面對利率的不確定性,2023年將以靜制動的保守策略,預估不會有衝規模的大動作,後續仍要等待聯準會降息確定,才可能進一步推出新產品。

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一張防疫險賠掉產險業至少15年的獲利

另一方面,產險公司在這次疫情下,雖已善盡社會責任,但也成為業界最不堪回首的一年,因為從來沒有一張保單竟然可以讓產險公司賠掉2000億元,光是一年就賠掉過去至少15年的產險業獲利。

根據金管會截至12月26日統計,防疫險加計疫苗險,至今理賠金額已經突破2071億元,對比過去3年(2019~2021年)整體產險業合計才獲利385億元,如今賠上超過2000億元,恐怕已直逼產險業過去15~18年來的獲利水準,等於「一年抵15年」。

目前6家產險公司向金管會遞件增資,已經完成增資共有885億元,其中,包括國泰產險增資100億元、中信產險增資155億元、富邦產險增資150億元、新安東京產險增資200億元、和泰產險增資260億元、兆豐產險增資20億元,另外已經核准而尚未完成增資則有國泰世紀產險100億元,還有5家產險公司則是申請借款融通。

有業內人士預估,防疫險整個走到明年6月結束,最後理賠金額可能達到2500億元,甚至更有悲觀預估,理賠可能恐怕直逼3千億元大關。隨著農曆過年從中國返台的國人入境,有產險業者也繃緊神經,直言指揮中心再不降類,研判確診人數還是會持續上升,產險公司依舊還要持續賠下去。

根據指揮官王必勝的說法,台灣最快可能在農曆春節後討論降類以及改變通報定義。

時至今日,業界普遍還是認為,當時為了賣這張保單背後主要是因為有政府「強力建議」的因素介入,但不管怎麼說,產險公司也確實陷入一頭熱的市場競賽當中,不僅低估了保費,也沒有算到與疫情共存,甚至再保險公司都已提醒不保,但業者還是沒注意到風險正在攀升。

「很多不賺錢的險種可能都會漲價因應,或是乾脆不做了。」有了防疫險的慘烈教訓後,業者坦言,過去有一些險種是小虧,業者為了穩市占率寧願吸收虧損,但是防疫險事件後,不可能再虧錢做生意,但這絕非有部分立委質疑是變相漲價,而是源頭起於,再保市場基於風險控管,將費率往上漲,這都是產險公司的成本,只好也要向消費者漲價。

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為防疫險理賠扛責,專業經理人成待罪羔羊

面對理賠金額還在攀升,產險業高層也瀰漫一股為防疫險「下台一鞠躬」的不安氣氛。隨著產險業因防疫保單衝擊擴大,高層、主管人事異動也持續震盪。

其中,富邦產險截至11月底,若不考慮再保因素,防疫險直接賠款及準備金約680億元,目前包括富邦產險董事長陳伯燿已確定退休、個人保險資深副總陳維格也同樣規劃在明年初退休;另外,未列入防疫保單前6大的泰安產險,總經理郭鴻文也公告屆齡退休。

其實從今年下半年開始,時任和泰產總經理莊瑞德、兆豐產險總經理游建鋒已紛紛辭職走人、中再保總座鄭靜芬也遭到解任,除此之外,就連主要監理壽險業務的保險局副局長張玉煇也提前申請退休。

「不可能公司虧了好幾百億元,結果都沒有人負責。」業界私下評論,不管是退休也好、辭職也好,總要有人得向股東交代,「既然政府不承認有錯,就只能是專業經理人的錯。」甚至目前還有不少家都還沒追究責任,研判待防疫險事件告一段落後,恐怕後續可能還會有一波人事異動。

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