「新加坡油王」隱匿8億美元虧損、負債38.5億美元 興隆集團聲請破產保護

國際產業

新加坡石油貿易商興隆集團(Hin Leong Trading)已向法院申請破產保護,該公司不只隱匿過去數年期貨損失8億美元,還對23家銀行積欠38.5億美元(1158.93億台幣)債務,其中以匯豐銀行的呆帳最多,約6億美元(180億台幣),荷蘭銀行新加坡分行授信約3億、星展銀行近2.9億美元,緊追在後。

興隆集團創辦人林恩強綽號「新加坡油王」,富有傳奇色彩,但是林恩強的獨子林志明最近自曝,興隆集團隱匿8億美元的期貨交易虧損,沒有反映在財報上,這表明該公司財務的黑洞比想像來得更大。

興隆集團原本為亞洲大型船用燃料或船用燃料供應商,如今卻驚傳倒閉,反映出該公司也是今年來油價狂瀉7成的受害者。

興隆為油價今年狂瀉7成的受害者

俄羅斯3月初突然高喊不願意配合減產,沙烏地以降價回擊,兩國隨即展開殺價大戰,引爆紐約油價3月9日瞬間崩跌32%至每桶28.15美元,即使4月13日,OPEC+達成史上最大減產協議,但武漢肺炎疫情造成全球航空客機幾乎停飛,導致石油需求銳減,使得油價繼續慘跌,上周五(4月17日)紐約原油收盤下跌7.8%至每桶為18.18美元,連6黑累計暴跌31%。

彭博報導,知情人士援引4月17日的電子郵件稱,林志明說,該公司還出售數百萬桶的煉油產品,這些產品原本是作為抵押品,藉此從銀行獲得貸款。

結果,該公司擁有的石油庫存與抵押給銀行的庫存之間,存在巨大缺口。23家銀行對興隆集團提供38.5億美元貸款,這些銀行可能蒙受巨大損失,因為銀行的擔保品已經被興隆賣光了。

興隆已賣掉銀行擔保品油品庫存

興隆深陷麻煩,代表新加坡、日內瓦、倫敦和休斯頓等大宗商品貿易中心遭受的最新打擊;新加坡是全球最大的原油運輸、船舶加油樞紐。

在過去的三年中,新加坡曾見證燃油貿易業另外兩個知名企業的崩塌:來寶集團(Noble Group)和鴻寶資源(Agritrade)。

據知情人士透露,林志明表示,他不知道數年來期貨交易虧損原因,是他父親指示公司財報不要提列這些損失,並告訴他們如果出事了,「我會負責」。

上周五,興隆貿易公司及旗下油輪公司Ocean Tankers都向法院申請破產保護,這兩家公司都是林恩強家族的獨資企業。

23家放款銀行為苦主

《路透》報導,法院文件透露,興隆貿易和子公司Ocean Tankers向23家銀行38.5億美元(1158.93億台幣)申請債務償還展延6個月,在法院文件,公司提到近來受到油價崩跌以及疫情影響,造成公司成本急遽上升,「嚴重耗損」現金流量。

一位匿名的知情人士說,在截至10月31日為止的當年度,興隆集團的股權價值為45.6億美元,淨利還有7,800萬美元。

但《彭博》拿到公司簡報的資料顯示,4月興隆集團告訴債權人,截至4月初,總負債達到40.5億美元,資產僅只有7.14億美元,至少有33.4億美元的缺口。

興隆不到一年半現金燒掉9成

截至2020年4月9日,該公司的資產負債表上根本沒有股權,並警告稱「從該公司拿到的財務數字,都需要經過查核」。

興隆集團截至2019年10月31日止年度財報,是由德勤會計師事務所(Deloitte & Touche LLP)審計,知情人士說,審計會計師沒有發現任何問題。

興隆集團告訴債權人,其石油產品庫存的價值僅為1.41億美元,遠低於2019年10月的經審計報表宣告的12.8億美元價值,近1年半油品庫存價值巨幅減損11.39億美元,相當於暴跌89%。

截至2020年4月,興隆只有5000萬美元現金,而在2019年10月現金還有4.61億美元,不到一年半的時間,現金大減4.11億美元。

興隆貿易和子公司Ocean Tankers均已根據《新加坡公司法》第211B條規定向債權人申請保護。興隆集團成立於1963年,後來成長茁壯,成為亞洲前幾大的船用燃料或船用燃料供應商,Ocean Tankers擁有一支由100多艘各種尺寸油輪組成的船隊。

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